这一行业3天内全军覆没，80万亿资金何去何从？

“互联网行业，大地震！”来源 | 投资家（ID：touzijias）作者 | 刘晓月

一

3天之内全军覆没

互联网行业，大地震！

继蚂蚁集团12月18日，下线互联网存款的消息传出后，继支付宝率先下架互联网存款产品后，中国平安旗下陆金所、百度的度小满、京东金融、腾讯理财通、滴滴金融等平台，日前相继下架互联网存款产品。

基本上，现在市面上主流的互联网平台上都没有相关产品了。甚至有网友总结——3天，互联网存款产品全军覆没！

这件事的缘起，在于监管部门的一次重磅发声——

12月15日的第四届中国互联网金融论坛，央行金融稳定局局长孙天琦表示：互联网金融平台开展此类金融业务，属“无照驾驶”的非法金融活动，也应纳入金融监管范围。

应严格规范互联网、APP等数字平台涉及金融产品和服务的各类行为；对从事金融活动的互联网平台，必须持牌经营，不可“无照驾驶”；要设立业务准入门槛，纳入相应金融监管范围。

为啥说蚂蚁等互联网巨头是“无证驾驶”？

这就是因为既有法律制度的规定，《储蓄管理条例》二条明确：储蓄机构是指经中国人民银行或其分支机构批准，各银行、信用合作社办理储蓄业务的机构，以及邮政企业依法办理储蓄业务的机构。第八条规定，“除储蓄机构外，任何单位和个人不得办理储蓄业务。”

所以说，只有银行和信用社等才能办理储蓄业务，像支付宝等平台发布揽储产品，算是钻了政策的空子，“无证驾驶”。

之前监管部门没有管，互联网巨头们便佯装不知道，随着今年以来中国反垄断的不断加强、监管的趋严，这些嗅觉灵敏的巨头们便及时调转了方向。据说，这些平台连窗口指导都没有，就自己主动下线了相关产品。

拥抱监管已经不足以描述他们此次的行为，他们简直就是要以刘翔的速度主动跳进监管的怀抱。

二

用户的遗憾：高收益低风险

其实互联网巨头们下线这块业务，对于我们广大用户来说还是挺遗憾的。我个人就比较喜欢这些产品，收益又高，安全还能有保障。

首先，和四大行比起来，互联网存款利率真的十分诱人：1年期低的2点几，叠加返现、加息券等各种活动后，5年期可以高达4、5，甚至6个点，并且很多都是随时可以赎回。

同时，高收益却能意味着低风险。这就是因为我们国家有存款保险基金，会对每个人在每家银行50万额度以内的存款本息进行保障，就算银行倒闭了，也有存款保险基金清偿，近乎于没风险！

所以，这些存款产品推出后大受欢迎，给互联网平台带来了源源不断的新用户，突破了当下流量红利式微的发展瓶颈，还能给平台们带来银行支付的渠道费用。

银行自己也是很乐意做这块业务的，因为可以依靠互联网海量用户以及便捷操作体验，为自己带来新的存款资金。而且如果能将互联网渠道的客户沉淀下来，对于发展其他金融业务也具有很大好处。

所以这几年互联网平台存款规模越做越大，2019年，吉林亿联银行的存款余额从86.56亿元增至250.58亿元；山东蓝海银行的存款余额从108.85亿元增至225.43亿元；福建华通银行的存款余额从14.36亿元上升到70.77亿元……

这些亮眼增长的背后，很大程度上，都要归功于互联网存款。有的平台存款规模占其各项存款比重甚至到了83%！

三

这么香的产品，为啥说没就没了

那么，这么一个对于用户、银行、互联网平台都“真香”的业务，国家干嘛要约束它呢？让它快速壮大不好吗？

中央经济工作会议提出了明年八项重点任务，其中一条专门是“强化反垄断和防止资本无序扩张”，而这条的最后一句话，是“金融创新必须在审慎监管的前提下进行”。

金融本来就是个零和游戏，有人收获必然有人买单。

你可以发现，在互联网平台上高存款的，多数是大家根本没听过的银行。比如汇和银行、金城银行、乌当农商银行、哈密银行、曲靖市商业银行、自贡银行、众邦银行、蓝海银行、振兴银行、华瑞银行、华通银行、中关村银行等，都是些近年新近批复的民营银行或区域小行，甚至还有些村镇银行。

这些小银行，相对大厂们自然没啥议价权，再加上互联网大厂习惯搞的那套“集中比价——竞价”模式，也就是在用户界面上把利率高的排名放到前面，这些中小银行岂不是竞相提高存款利率？

正如监管部门点出的——“通过平台销售的存款以3年、5年期为主。1年期利率最高为2.25%，3年期4.125%、5年期4.875%，均已接近或者达到全国自律定价机制的上限。”

再加上大厂们经常有的缩短付息周期、发放加息券、现金奖励等各种操作，实际上早就突破利率自律定价机制上限。

比方说，有个银行5年期定期存款产品，每3个月为一个付息周期，利率高达4.1%，但是，3个月定期存款基准利率却仅仅只有1.1%。

而且监管对这些小银行的定位，本身就是服务区域经济的，网点只在当地有，也只应该吸收当地存款，给当地的小微企业服务。

但存款产品放到互联网平台之后，就变成了向全国吸储，小银行的覆盖广度和吸储速度都大幅提升，这不仅偏离了自身立足于当地、服务中小微企业的市场定位，而且又会进一步提高银行的资金成本。

高利息叠加支付给平台的渠道费用，再乘以不断扩大的用户基数，中小银行怎么付出这么多钱？自掏腰包吗？

显然，这又是个风险转嫁的游戏，银行主要都是依靠存款-贷款的模式来赚钱，存款成本高了，那肯定自然要提高贷款利息，这显然和国家为实体经济降本减负的大趋势极不相符。

更进一步，啥样的企业会愿意贷这么高利息的款项？

肯定不是西贝这样的优质大客户，浦发银行几个亿给的十分爽快，一定是那些通过四大行正常利率贷不到的企业，还款能力、资质较差，又着急用钱的高风险项目。

那这些人逾期不还咋办呢？万一银行收不回钱了，还不起给存款人的钱了呢？

这就有我们的存款保险制度做支撑了，50万内都能兜底。但是一来，仗着有国家兜底，这些银行会有道德风险，说不定会玩的更加猖狂。

二来，用来兜底的钱也是广大存款人的钱，最后背锅的其实还是我们普通人。

四

快要玩脱的中小银行

所以，国家的举动看似是对这些银行的限制，但何尝不是一种保护？生怕这些银行玩砸了，最后还得老百姓买单。

自1995年第一家城商行成立至今，中小银行发展已有25年。目前，我国中小银行共4005家，资产规模近80万亿元，约占整个银行业规模的四分之一。

这么大的体量，在经济下行期是万万不能出什么幺蛾子的。而且，现在这些中小银行已经有把自己玩坏了的趋势了——

数据显示，2020年城商行整体净利润基本是负增长，农商行二季度净利润增速下滑到-11.42%，较2019年末大幅下降20.6%。甚至有的城商行营收降幅达72.1%，净利润降幅达102.1%。

包商银行、锦州银行也都纷纷出了大事，此前还是业内标杆呢。

之所以中小银行今年这么惨，除了疫情“天灾”之外，更是“人祸”。

一方面，是因为以前造的孽，现在该还了。

中小银行是“金融创新”的一把好手，正经银行业务干不过四大行，便另辟蹊径，通过表外理财、同业业务等将资金投向那些来钱快的领域，比如房地产，比如地方融资平台，比如两高一剩”行业，再比如股市与债市等。

但是高收益必然意味着高风险，再加上之前干的太猛，很多项目现在成坏账了。而且现在这些领域国家都开始严格监管了。

另一方面，是因为家底要被骗光了。

傻子太多，骗子都不够用了。这句话说的可能就是这些银行，大家可能都想不明白，为啥能有那么多银行被骗？为啥骗子专盯着银行骗？

说白了，就是银行的内控能力太差；再直白点，就是有“内鬼”出现。

从中国裁判文书网公开资料可以发现，经常有“内外联合”，通过伪造相关资料骗贷等情况发生。

（资料来源：中国裁判文书网 制图：中国网财经）

但骗点钱算什么，更狠的是掏空家底。比如丹东有个银行，给一个大客户贷了47.39亿元，但这个银行的贷款总额都不到500亿，占资本净额的62.44%，真的是把银行都搬回家了。

（截图：北京商报报道）

五

结语

总而言之，正如权威人士所言：“树不能长到天上去。”从近期国家的一系列监管举措，我们应当无比清晰地认清一个趋势——严监管时代，正在到来。

不管是互联网，还是金融，以及其他行业，发展无序、野蛮生长的年代都已经结束了，平台们绝不能再以“创新”之名大肆敛财，祸害老百姓们的钱袋子了。