望华联合创始人戚克栴：从数据看上海发展的隐忧

20世纪90年代是中国开启市场经济的时代，也是上海的时代。期间，我曾在沪学习与工作，后来赴美读书，并在纽约、香港工作，最终落户北京，开始了近20年的生活。我不时会去上海出差、探亲和回访母校，但是客观的讲，工作原因却越来越少，反而去经济活跃的江浙出差越来越多。我一直不觉得这意味这什么，直至近期上海疫情全面爆发，成为中国首个确诊阳性突破10万例的城市，而网上抱怨声不断、负面消息不断，我才意识到问题的严重，于是利用周末假期，把上海进入21世纪以来的经济、结构、房价、人口、研发、科技等各方面的数据全面梳理了一遍，才发现，尽管上海依然是中国名副其实的GDP第一大城市，但各方面的问题已经现显。可以预见，如果不及时出手纠正这些发展的“隐忧”，在2030年左右或之前，上海将失去中国GDP第一城的地位，而且人均GDP排名也会进一步下滑。本文的数据均来自万得下载的国家统计局公开披露数据。城市样本为一线城市上海、北京、深圳、广州。其中部分数据更新到2021年，部分数据个别城市未提供。

    隐忧一

    上海GDP优势逐年缩小，人均GDP排名第二

    2021年，上海、北京成为中国首批两个进入GDP四万亿元俱乐部的城市，其中，上海的GDP是43215亿元，北京是40270亿元，北京大约是上海的93.2%，而在10年前，上海、北京的GDP分别是19196亿和16252亿元，后者是前者的84.7%，差距缩小了8.5个百分点，照此速度到在2030年或之前，北京将超过上海成为中国的GDP第一大城市。

    此外，上海的人均GDP一直和北京十分接近，例如2011年上海的人均GDP是82560元/人，北京为81658元/人，上海比北京高1.1%。但到2020年，上海、北京人均GDP分别为155768元/人和164889元/人，上海比北京低5.5%。2021年，北京人均GDP升至184000元/人，预计这个格局不会改变。从图2看，2019年以来，深圳、广州受贸易战和疫情的影响，人均GDP显著下滑，2020年深圳仍略高于上海，2021年准确数据尚待官方的正式披露。但有一点是确定的，如果京沪之间人均GDP差距拉大的趋势不逆转，以及如果深圳持续发展，上海的人均GDP将处于国内城市排名第三的水平。

    隐忧二

    上海房地产、金融保险快速发展，北京开始发力制造业

    图3显示，北京在第三产业方面的优势一直非常明显，过去10年间，上海、广州等都在快速追赶。2011年，北京的第三产业占GDP比例为76.1%，上海仅为58%。2021年，北京、上海的第三产业占GDP比例分别为81.7%和73.3%，差距明显缩小。

    主要由工业、建筑业构成的第二产业，一直是北京的“小项”。2011年，上海、北京的第二产业占GDP比例分别为41.3%和23.1%，北京只有上海的大致一半。近十年来，在宝钢外迁等产业政策的推进下，上海的第二产业大幅下降至26.5%，北京也降至18%。但需要注意的是，在国家倡导制造业强国、发展高端制造业的大背景下，北京2021年的第二产业GDP显著提升了2.2个百分点。

    上海第三产业快速赶超的驱动因素之一是房地产业的快速发展。2011年，上海房地产业占GDP的比例为5.3%，北京当时为6.6%。经过10年的发展，2020年上海的房地产业占GDP比例上涨六成至8.8%，而北京仅略增至7.3%（2021年又下滑至6.5%，低于2011年）。可以预期，在“房子是用来住的，不是用来炒的”的背景下，全国的房地产行业将进入平缓发展或逐渐缩减期。GDP对房地产业倚仗越大，GDP增长的风险也越大。

    上海第三产业快速赶超的另一驱动因素是金融保险业的快速发展。图6显示，2011年上海、北京的金融保险业占GDP比例分别为11.9%，和13.6%。经过10年到2021年，上海基本追平，沪京分别为18.5%和18.9%。由于有大量的国有银行、保险、证券等金融机构总部在北京，因此，北京金融保险业占比高并不足为奇。相反，上海在金融保险业占比与北京追到基本一致，反倒令人有“经济空心化”的担忧，毕竟金融的本质是服务实体经济。例如，因深圳证券交易所和民营经济带动而拥有丰富金融资源的深圳，2020年金融保险业占比较上海低3个百分点，而图3显示，深圳的第二产业（以制造业为主）占GDP比较上海高出近一半。

    隐忧三

    上海的科技创新、数字产业趋于落后

    到上海出差的人几乎有一个普遍的感觉，就是上海人满足于富足、舒适的城市生活，对创业、创新并不感兴趣。而在互联网、信息科技等数字经济领域，上海的落后更是不言而喻，甚至不如深圳、杭州。但这些都还是感觉，毕竟上海每年也有大量的高等院校毕业生，其中不乏博士、博士后等高精尖人次，而上海又是科创板的大本营，中国金融最发达的城市之一，金融业占GDP之比几乎和北京比肩，难道科技创新真的不行，需要认真看一下数据。国际上通行的衡量国家或地区科技创新活跃度的重要指标，是该国或地区每年专利授权数或专利审计受理数。图7显示，2021年，北京获批的专利授权数为19.9万件，上海为17.9万件，北京比上海多2万件。而在2006年，北京的专利授权数仅为1.1万件，上海为1.7万件，上海是北京的1.5倍。图8是年度专利审计受理数，沪京两地呈现了相同的趋势。2006年，上海的专利审计受理数为3.6万件，比北京的2.7万件多三分之一，而到2021年情况逆转，北京的专利审计受理数是25万件，比上海的21万件多20%。

    在数字经济方面，无论是以BATJ（百度、阿里、腾讯、京东）为代表的传统互联网平台，还是以TMD（今日头条/字节跳动、美团点评、滴滴）为代表的新兴互联网公司，亦或是大型科技企业（如，小米），上海都未分的一杯羹（上海唯一的一家互联网领先公司携程并未被纳入互联网业内的BATJ+TMD+M层级）。上述8家公司中，6家（百度、京东、今日头条/字节跳动、美团点评、滴滴、小米）总部在北京，1家在深圳（腾讯），1家在杭州（阿里）。
根据国家统计局披露的数据，缺乏北京、上海同时可比的经济量化指标。但是，北京披露了其信息传输、软件和信息技术服务业（也属于第三产业）占GDP的比例，如图9所示。从2010年的8.6%，逐年增加到2020年的15.3%。从这个角度讲，北京的第三产业占GDP之比超出上海8个百分点，但金融与房地产占比合计却低于上海，就不足为奇了。

    除此之外，北京在信息、计算机和软件行业的城镇就业人数方面，远远超出上海，例如，2020年北京有92万人就业于该类别行业企业内，比上海的45万人的2倍还要多（见图10）。这里插一个小插曲，听上海亲戚说上海在数字化网络建设、应用等方面甚至还不如一些2、3线城市，但外地企业根本插不进来，本地企业又做不好。事实上，在本次新冠疫情大战中，各地的健康码发挥了巨大的作用。例如，北京“健康保”的普及程度及强制使用程度显著超过上海，而且鲜有报道有技术问题，使用起来很方便，版本也不断更新。而上海健康码“随申码”的普及与强制使用程度远不如其他地方，甚至不时传出有码出错的问题，这恐怕和两地大数据与IT技术底子的巨大差异不无关系。当今世界是信息化、智能化的时代，得数字化者得天下。如果上海连健康码的使用效率与效果都不能在国内排到前三，那在新的数字时代中，上海所面临的挑战与突发风险恐将远不止疫情。

    隐忧四

    上海的“高房价之困”

    票房神话——上海方言电影《爱情神话》中，徐峥演的老白是一位绘画老师出身，现在主要靠收房租过生活的上海男人。剧中，他和李小姐（马伊琍饰）的转折点之一，就是老白邀请李小姐住过来，但后者感觉太快了，甚至提出“断舍离”。足见房子与租金在上海人生活中的分量。这其实是目前上海生态的一个组成部分，一般本地人家往往有两套房，而在房价的推波助澜下，租金不断上涨，因此收租族（或食息者）更易于工作缺乏拼劲、闯劲，更难承受创业、创新之苦。这种高房价导致的企业创业成本增加，居民创新创业动力不足的恶性循环，权且将其成为上海的“高房价之困”。图11显示，目前深圳、上海、北京房价排名全国前三。有人问，深圳不也有“高房价之困”吗？的确也有，但深圳是一个典型的移民城市，因此，并未有如上海那样的高比例本地人有一套房或两套房，他们会为了买房子而工作更有拼劲与闯劲。从图11看，上海房价与深圳已经很接近，而又比北京高出约10-20%。图12显示，在高房价背景下，上海租金不断高企，以2004年5月为100，上海的房租指数增长了142%，北京同期增长约104%。

这种高房价——高租金——高创业成本与低创业动机——创业、创新缺乏，员工拼劲、闯劲下降——新经济企业缺少，企业与机构工作效率下降等，一定程度形成了恶性循环，阻碍了上海经济的发展。

    隐忧五

    上海成为率先进入人口“负增长”的一线城市

    近日，28个省、直辖市的2021年人口增长率出炉。其中上海是人口自然负增长的省市之一。如果与其他一线城市相比，上海则是第一个进入人口自然负增长的。图13显示，2020年上海、北京、广州的人口自然增长率分别是千分之-0.56、2.39、和8.95。（深圳自然增长率虽未公开披露，但广东整体的人口自然增长率持续在全国排在前列，2021年全国第二。）

    众所周知，GDP是人口数与人均GDP的乘积。因此，当人口进入负增长阶段，必须通过人均GDP的提升与外来移民的增加才能增加总体的GDP。而率先进入人口自然负增长，十分不利于上海维持作为中国GDP第一城的优势地位综上，本次上海成为中国首个确诊新冠阳性突破10万例的城市，固然有奥密克戎高传染性与地方防疫政策反复等特殊原因。但从过去十几年的数据看，与其他一线城市相比，上海在经济总量、人均GDP、产业结构调整、科技创新、数字经济、房价、人口增长率等多方面，的确存在比较大的发展隐忧。（财新专栏 戚克栴）