摘要:自4月底大盘触及年内低点以来,近两月市场逐渐回暖,其中中小盘股表现尤为亮眼。
自4月底大盘触及年内低点以来,近两月市场逐渐回暖,其中中小盘股表现尤为亮眼。截至7月8日,5月1日以来上证综指和沪深300指数均上涨10%,同期中证1000指数涨幅高达22%。与此同时,一批源自中证1000的新兴指数也逐步走入大众视野。继一季度推出华夏中证智选1000成长创新策略ETF后,其“姊妹篇”——华夏中证智选1000价值稳健策略ETF(场内简称:1000价值ETF 产品代码:562530)也将于7月18日正式发行。
华夏中证智选1000价值稳健策略ETF跟踪标的为中证智选1000价值稳健策略指数(简称:1000价值稳健 指数代码:931588.CSI)。该指数以中证1000指数为样本空间,采用质量、价值、波动率等因子进行选样和加权,精选150只成分股组成指数,旨在为投资者提供基于宽基指数的多因子策略投资工具。
具体来看,1000价值稳健指数成分股涵盖29个申万一级行业,前三大权重行业分别为医药生物(10.56%)、电子(8.17%)、建筑装饰(6.79%),行业覆盖广泛,分布均衡。从市值权重分布及数量分布情况来看,1000价值稳健指数权重更加集中于100亿以下市值区间标的,有92只成分股位于100亿以下市值区间,权重占比62.97%,汇集小市值股票,同时前十大权重股累计权重为9.70%,具有前十大成分股集中度高的特点。
值得一提的是,与同样是中小盘股代表,并且为投资者更为熟悉的中证1000指数相比,1000价值稳健指数具有更高的分红率、更合理的估值、更低波动性、更优的指数表现和更好的投资机会等优势。以指数表现为例,截至2022年6月30日,近一年在中证1000指数与沪深300指数收益率均为负的情况下,1000价值稳健指数收获了8.51%收益率。长期来看,1000价值稳健指数近三年、近十年收益率分别为45.47%和317.29%,不仅大幅跑赢同期沪深300指数17.24%和82.20%的收益率,同样显著优于中证1000指数31.46%和93.77%的同期收益率。
此次1000价值ETF(产品代码:562530)拟任基金经理为严筱娴。她是华夏基金数量投资部副总裁,同时管理有华夏碳中和ETF、高端装备ETF、创业板ETF、1000成长ETF等基金。
据了解,华夏基金数量投资部成立于2005年,是业内最早成立的独立数量投资团队,由20多位具有多年丰富经验的海内外专业投资经理以及专职研究人员组成。自2004年推出国内首只ETF产品,至今华夏基金旗下权益ETF管理规模已经超3000亿元,是境内首家旗下管理权益ETF突破千亿和两千亿规模的基金公司,并且在2015年至2020年度,连续6年获评“被动投资金牛基金公司”奖。
站在当下发行时点,华夏基金表示,与近十几年几次重要的市场底部相比,当前主要宽基指数的估值水平已接 近这几次重要市场底部估值水平均值。在目前的盈利预测下,一旦市场情绪稳定,估值有较大的修复空间。展望下半年,企业盈利增速有望自3季度恢复增长,货币政策保持宽松,市场流动性充裕,随着核心风险事件的逐渐缓解,风险偏好有望修复,市场中长期底部明朗,下半年市场大势趋势向好。
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