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两年巨亏100亿,万家基金“赌性”十足

2024-06-29 17:20:56   来源:  作者: 

摘要:

目前,在全市场7517只混合型基金和929只股票型基金中,近一年收益率TOP5全被万家基金旗下产品包揽。近一年,万家精选A收益率41.09%、万家精选C收益率40.25%、万家新利灵活收益率39.54%、万家宏观择时A收益率38.92%、万家宏观择时C收益率38.24%……


这个收益率与近一年美股纳斯达克指数涨幅差不多了,也是近两年公募基金产品中难得看到大面积飘红的基金,有必要研究一下万家基金与其他基金公司的不同之处。


含煤量超高,姜还是老的辣


万家精选、万家新利灵活、万家宏观择时这三只逆市飘红的基金,都是行业“老将”、万家“新人”黄海所管理的产品。


称其为行业“老将”是因为黄海从2000年就开始在资管行业工作,曾在申银万国担任策略研究员、华宝信托担任投资经理、中银国际担任投资主办人,2020年才加入万家基金担任基金经理,至今其担任基金经理时间仅为3年279天。


(资料来源:天天基金网)


正是在万家基金担任基金经理的这三年多时间,黄海所管理的几只产品不仅跑出了远超大盘及同行的超额收益,还包揽近一年国内偏股基金收益率前五。


(数据来源:天天基金网)


实际上,黄海在万家基金开始担任基金经理的时间点并不占优势,目前市面上很多那个时候发售的基金已经亏得一塌糊涂,而他管理的产品不仅没亏,还获得了最高超94%的回报。


原因无他,反其道而行是关键!


当其他诸如张坤、刘彦春、冯明远、蔡蒿松、王宗合等“顶流”重仓押注白酒、新能源、半导体的时候,黄海默默的持有了一堆煤炭股,然后静待花开,终于惊艳众人。


(万家宏观择时最新重仓股)


(万家精选最新重仓股)


(万家新利灵活重仓股截图)


虽然黄海管理的这三只产品在过去三年获得了超高的超额回报,但也有投资者担心会重蹈张坤、刘彦春、冯明远等人的覆辙,过度依赖单一行业一时的周期红利,然后陷入持续亏损的状态。


这倒确实是事实,如果不能根据宏观变动及时择时调仓,那么最后大概率也就成了前两年的各种白酒基金、新能源基金、光伏基金了,这几年的前车之鉴太多了!


但是,不管怎样,黄海管理的这三只产品过去三年还是为基民赚了大概6个多亿的利润,同期管理费收入不到1个亿。


拥有“冠军基”

万家基金2年仍亏超百亿


虽然万家基金因为黄海管理的几只产品,包揽了近一年偏股基金前五,但是万家基金近两年甚至近三年也还是逃不掉巨额亏损的“命运”。


前两天,锐眼哥在胡昕炜那篇文末给大家算了一下,近三年,刘彦春、张坤、胡昕炜、朱少醒4大“顶流”合计亏损超1241亿,他们分别所在的景顺长城、易方达、汇添富、富国四家基金公司合计亏损超4276亿。


这个数字实在太过让人震惊,目前总共有211家基金公司,仅这四家就亏损超4200亿,过去三年整个公募基金行业到底亏了基民多少钱?


今天说的万家基金,无论管理规模还是旗下基金经理似乎都没有这四家有名,但是它近三年也同样巨亏,近三年合计亏损8.39亿,近两年则合计亏损超102亿!


(数据来源:天天基金网)


比较而言,两年亏损超102亿的万家基金好太多了,但是,对于基民来说,把钱交给基金公司仅仅是为了亏的少一点吗?


显然不是!


万家基金这几年虽然有黄海这样的行业“老将”托底,但奈何杯水车薪,黄海管理的三只产品近三年疯狂的“怼”煤炭股,最高获得了超90%的收益率,相对市场的相对收益率则超1倍,但也只贡献了6亿左右的利润,而万家基金近两年的亏损就超百亿。


这就叫做,有“天兵”助阵也没用,更何况黄海到底是不是“天兵”还有待验证。


黄兴亮一人亏超90亿


黄海是不是“天兵”确实还需要更多的时间来验证,但万家基金旗下有一员“猛将”绝对不需要再验证了,他就是万家基金权益类旗舰产品万家行业优先的掌舵人黄兴亮。


黄兴亮有多“猛”?


过去两年,万家基金旗下292只产品、40个基金经理合起来整体才亏损102亿左右,而黄兴亮所管理的7只产品就亏损超91亿,是一人可单挑公司的存在!


截至目前,黄兴亮所管理的产品,无论是近一个月、近三个月、近一年、近两年,收益率均无一飘红,且近一年表现几乎全部亏损超30%


(数据来源:天天基金网)


其中,除万家科创板2年定开近三年亏损小于50%外,其余6只产品亏损幅度均大于50%。


近三年,万家科创板2年定开亏损37.27%,万家全球成长一年期持有(2021年9月22日成立)亏损55.40%,万家创业板2年定开亏损53.04%,万家自主创新亏损56.21%,万家科技创新亏损52.3%,万家经济新动能亏损56.11%,万家行业优先亏损55.94%。


(数据来源:天天基金网)


对于万家基金来说,黄兴亮这样的“猛将”制造的亏损,需要多少黄海那样的“天兵”才能弥补?


不过,对于万家基金来说,可能黄兴亮才是“公司好员工”。黄海虽然给基民创造了6亿的利润和财富,却只给万家基金带来了不到1亿的管理费,而黄兴亮虽然亏掉基民90多亿但却给万家基金创造了超10亿的管理费收入。


(数据来源:天天基金网、锐眼哥整理)


这里面,锐眼哥最想不通的就是,黄兴亮管理的万家全球成长一年持有基金在过去3年怎么还会亏那么多,亏损超55%。代表全球成长的不就是美股的纳斯达克吗,只要重仓纳斯达克那几个大公司,这几年收益怎么也超过黄海的那一堆煤炭股了吧?


但是,黄兴亮就要“自作聪明”,在全球去精选个股,拿了一把不是全球任何行业头部公司的股票


(数据来源:天天基金网)


有一种更合理的解释,黄兴亮这种基金经理就是来收管理费的,管理费收的多,自己奖金就多!


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